中国移动：市场，正从内卷1.0进入到内耗2.0！

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付老师 运营商的战略之道

01

内卷1.0与内耗2.0

内卷，从经济学角度看，那就是需求、供给之间出现严重不匹配的结果，供给太多而需求严重不足。从市场角度看，内卷的结果就是价格战。

1、需求严重不足

2、供给太多

3、严重不匹配

内卷，大家称为价格战的1.0时代。而比内卷更惨烈的应该是内耗，大家称之为价格战的2.0时代。

内卷1.0，以价换量；

内耗2.0，量价齐降。

内卷1.0，依然处于正常的市场秩序范围内，大家拼的是价格和服务。虽然日子艰难，但是小日子还能过下去。

内耗2.0，那就是卷到极致，市场秩序已经不正常，主要的目标不是盈利，而是把对手给耗死，这个模式拼的是血条厚度，拼的是资本。

市场，已经不是正常的市场。

因为，供给侧的厂商们已经疯了！（案例：新能源车、锂电池、光伏）

那么，电信市场呢，现在处于什么阶段？最近，大家看到一个比较有意思的产品，即大流量卡，这个大流量卡实际上就是量价齐降模式下的变品而已。

大家的市场正从内卷1.0进入内耗2.0时代。

或许不久，大家将进入价格战2.0模式。

02

一分为二的经济体：化债与价格战！

市场，是大家观察一切的平台。

但是，实际市场大家可以进一步通过如下公式来观察。

实际市场= 购买力 * 心理预期 *用户总量。

目前市场中最核心的问题是购买力急剧下滑，心理预期严重不足，因此虽然用户总量保持稳定的情况下，实际市场快速变小。

换句话，就是市场处于严重通缩模式，这就是内卷、内耗的核心原因。

为什么会这样？

大家可能会说，现在市场不缺钱啊，M2已经快达到300万亿元，这么多钱咋会导致通缩呢，价格应该会上涨啊，市场应该通胀啊。

但是5月份CPI是-0.1%，而PPI是-3.3%，这就是事实。

为什么如此，原因在于大家的经济体模式。

大家的经济体一分为二，一半是计划经济体，一半是市场经济体。

计划经济体，目前最核心的问题是背负太多债务，因此大量的资金进入计划经济体进行债务处理，从而导致金融空转，根本没有进入亟需资金的市场经济体。

市场经济体因为供给厂商堆积，供给侧不断增长，而市场经济体面对的是真实市场，因此价格战极其惨烈。（看看现在的新能源汽车大战！）

从中国移动角度看。

一方面是2C2H领域的需求严重不足，而供给侧的供给能力严重过剩；一方面是2G2B领域的政府企业正进行困难的化债处理，处于债务通缩期（还钱期），投入资金严重不足。

这里面有一个巨大的问题。

过去20年，大家是债务扩张期，就是花钱，花钱大家都会，拼命投呗。而从2023年开始以及未来的很长时间，大家处于债务通缩期，就是还钱，还钱是最痛苦的，没钱可还啊。

因此，未来很长一段时间，投资急剧减少。

即，消费严重不足、投资急剧减少。

换句话，无论是2C2H，还是2B2G都将处于实际市场严重通缩的模式，再不切换运营模式和思路，日子会越过越难！

啥意思，换思路、换模式、换脑子！

再说一句，中国移动过去20年成功的方法，或许从2023年开始变成阻碍发展的壁垒（即路径依赖病）！

倒过来、必须倒过来！

03

市场经营的新三句话。

杨杰董事长在2025年对市场经营提出了自己的构想和思考，即市场经营的新三句话。

第一句，细分市场是基础。

细分仅仅是手段、方法，而不是核心，核心是匹配。

从市场的角度看，市场是一个交换的平台，其最核心的工作就是将需求和供给实现最佳的价格匹配。

因此，细分仅仅是手段，更为核心的是匹配。

匹配什么？

当然是用户具有购买力打算购买的产品或服务。

第二句，坚持将存量经营、价值经营作为战略性长期工作。

实际上，中国移动的增量市场基本到头。

即使没有到头，也差不多是无质量的增量而已，因此未来的经营中心必然是存量市场。

存量市场，玩的是差异化。

重点突出、另辟蹊径。

这实际上对大家的产品创新和供给提出了极高的要求。

第三句，加大产品创新，提供产品供给。

产品创新实际上是一个风险系数极高的工作，稍微不注意，所有的产品产品都会变成陈本、沉默的成本，而不是利润和收入。

大家讲，产品创新最好从市场需求来，最好不要从技术角度来。

技术转化为产品往往失败率极高！因为这是从0到1的过程，而不是从1到N的过程。



最后，从大家的角度看，中国移动正在转变自己的经营市场，这很好，但是转的不过快、不够彻底。

这就是问题！年底成绩可见分晓。

谢谢大家的阅读。